BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-21784

Name of Fund:  BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)

Fund Address:   100 Bellevue Parkway, Wilmington, DE 19809

Name and address of agent for service:  John M. Perlowski, Chief Executive Officer, BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust, 55 East 52nd Street, New York, NY 10055

Registrant’s telephone number, including area code:  (800) 882-0052, Option 4

Date of fiscal year end: 12/31/2016

Date of reporting period: 09/30/2016

Item 1 – Schedule of Investments

Schedule of Investments September 30, 2016 (Unaudited)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 4.4%

      

Lockheed Martin Corp. (a)

      81,330       $ 19,496,428   

Northrop Grumman Corp. (a)

      113,300         24,240,535   

Raytheon Co. (a)

      212,400         28,914,012   
     

 

 

  
                72,650,975   

Air Freight & Logistics — 1.1%

      

United Parcel Service, Class B (a)

      167,300         18,295,928   

Banks — 15.3%

      

Bank of America Corp. (a)

      3,325,910         52,050,492   

Citigroup, Inc. (a)(b)

      822,720         38,857,066   

JPMorgan Chase & Co. (a)(b)

      847,309         56,422,306   

KeyCorp (a)

      411,160         5,003,817   

SunTrust Banks, Inc. (a)

      689,640         30,206,232   

U.S. Bancorp (a)

      531,220         22,784,026   

Wells Fargo & Co. (a)(b)

      1,071,500         47,446,020   
     

 

 

  
                252,769,959   

Beverages — 2.1%

      

Coca-Cola Co. (a)

      479,300         20,283,976   

Diageo PLC — ADR (a)

      132,200         15,340,488   
     

 

 

  
                35,624,464   

Capital Markets — 4.0%

      

CME Group, Inc. (a)

      163,700         17,109,924   

Goldman Sachs Group, Inc. (a)

      69,300         11,176,011   

Invesco Ltd. (a)

      415,701         12,998,970   

Morgan Stanley (a)

      785,400         25,179,924   
     

 

 

  
                66,464,829   

Chemicals — 3.1%

      

Dow Chemical Co. (a)

      401,200         20,794,196   

EI du Pont de Nemours & Co. (a)

      367,400         24,604,778   

Praxair, Inc. (a)

      43,900         5,304,437   
     

 

 

  
                50,703,411   

Communications Equipment — 0.9%

      

Motorola Solutions, Inc. (a)

      190,800         14,554,224   

Consumer Finance — 0.4%

      

American Express Co. (a)

      100,600         6,442,424   

Diversified Telecommunication Services — 1.9%

      

BCE, Inc. (a)

      115,700         5,343,026   

Verizon Communications, Inc. (a)

      505,500         26,275,890   
     

 

 

  
                31,618,916   

Electric Utilities — 2.2%

      

Exelon Corp. (a)

      350,500         11,668,145   

NextEra Energy, Inc.

      201,600         24,659,712   
     

 

 

  
                36,327,857   

Electrical Equipment — 0.3%

      

Rockwell Automation, Inc. (a)

      37,900         4,636,686   

Energy Equipment & Services — 0.5%

      

Schlumberger Ltd. (a)

      98,300         7,730,312   
Common Stocks    Shares      Value  

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.5%

      

Weyerhaeuser Co. (a)

      244,500       $ 7,809,330   

Food & Staples Retailing — 1.4%

      

Kroger Co. (a)

      775,300         23,010,904   

Food Products — 0.7%

      

Mondelez International, Inc., Class A (a)

      249,485         10,952,392   

Health Care Equipment & Supplies — 0.8%

      

Becton Dickinson and Co. (a)

      72,800         13,084,344   

Health Care Providers & Services — 5.7%

      

Aetna, Inc. (a)

      227,885         26,309,323   

Anthem, Inc. (a)

      203,400         25,488,054   

Quest Diagnostics, Inc. (a)

      245,100         20,742,813   

UnitedHealth Group, Inc. (a)

      154,800         21,672,000   
     

 

 

  
                94,212,190   

Household Products — 1.1%

      

Procter & Gamble Co. (a)

      212,120         19,037,770   

Industrial Conglomerates — 5.1%

      

3M Co. (a)

      43,100         7,595,513   

General Electric Co. (a)(b)

      1,703,800         50,466,556   

Honeywell International, Inc. (a)

      224,600         26,186,114   
     

 

 

  
                84,248,183   

Insurance — 6.0%

      

Allstate Corp. (a)

      118,900         8,225,502   

American International Group, Inc. (a)

      403,100         23,919,954   

Marsh & McLennan Cos., Inc. (a)

      126,200         8,486,950   

MetLife, Inc. (a)

      410,400         18,234,072   

Prudential Financial, Inc. (a)

      298,900         24,405,185   

Travelers Cos., Inc. (a)

      145,000         16,609,750   
     

 

 

  
                99,881,413   

Media — 2.4%

      

Comcast Corp., Class A (a)

      481,900         31,969,246   

Publicis Groupe SA

      99,200         7,506,282   
     

 

 

  
                39,475,528   

Multiline Retail — 1.5%

      

Dollar General Corp. (a)

      367,700         25,735,323   

Multi-Utilities — 2.8%

      

CMS Energy Corp. (a)

      261,300         10,977,213   

Dominion Resources, Inc. (a)

      246,600         18,314,982   

DTE Energy Co. (a)

      31,800         2,978,706   

Public Service Enterprise Group, Inc. (a)

      341,700         14,306,979   
     

 

 

  
                46,577,880   

Oil, Gas & Consumable Fuels — 11.0%

      

Anadarko Petroleum Corp. (a)

      82,400         5,220,864   

Chevron Corp. (a)

      249,300         25,657,956   

Exxon Mobil Corp. (a)

      643,000         56,121,040   

Hess Corp. (a)

      781,110         41,883,118   

Marathon Oil Corp. (a)

      359,400         5,682,114   
 
      Portfolio Abbreviations
ADR    American Depositary Receipt      GBP    British Pound    USD    U.S. Dollar
EUR    Euro      GDR    Global Depositary Receipt      

 

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    1

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
  

 

Common Stocks    Shares      Value  

Oil, Gas & Consumable Fuels (continued)

      

Marathon Petroleum Corp. (a)

      156,000       $ 6,332,040   

Occidental Petroleum Corp. (a)

      125,700         9,166,044   

Pioneer Natural Resources Co. (a)

      25,140         4,667,241   

Suncor Energy, Inc. (a)

      932,140         25,894,849   

TOTAL SA — ADR (a)

      34,700         1,655,190   
     

 

 

  
                182,280,456   

Personal Products — 0.9%

      

Unilever NV (a)

      318,400         14,678,240   

Pharmaceuticals — 9.0%

      

AstraZeneca PLC

      359,236         23,261,073   

Johnson & Johnson (a)

      259,000         30,595,670   

Merck & Co., Inc. (a)

      625,600         39,043,696   

Pfizer, Inc. (a)

      1,670,690         56,586,270   
     

 

 

  
                149,486,709   

Professional Services — 0.8%

      

Experian PLC

      286,400         5,721,660   

Nielsen Holdings PLC (a)

      145,700         7,805,149   
     

 

 

  
                13,526,809   

Road & Rail — 0.9%

      

Union Pacific Corp. (a)

      147,000         14,336,910   

Semiconductors & Semiconductor Equipment — 2.6%

  

   

Intel Corp. (a)

      504,370         19,039,968   

QUALCOMM, Inc. (a)

      341,800         23,413,300   
     

 

 

  
                42,453,268   

Software — 4.0%

      

Microsoft Corp. (a)

      638,600         36,783,360   

Oracle Corp. (a)

      745,700         29,291,096   
     

 

 

  
                66,074,456   

Specialty Retail — 2.6%

      

Gap, Inc. (a)(c)

      500,500         11,131,120   

Home Depot, Inc. (a)

      245,840         31,634,691   
     

 

 

  
                42,765,811   

Technology Hardware, Storage & Peripherals — 2.1%

  

   

Lenovo Group Ltd.

      11,934,000         7,965,306   

Samsung Electronics Co. Ltd. — GDR

      36,600         26,443,500   
     

 

 

  
                34,408,806   
Common Stocks    Shares      Value  

Tobacco — 1.6%

      

Altria Group, Inc. (a)

      128,990       $ 8,156,038   

Philip Morris International, Inc. (a)

      104,200         10,130,324   

Reynolds American, Inc. (a)

      170,538         8,040,867   
     

 

 

  
                26,327,229   

Water Utilities — 0.3%

      

American Water Works Co., Inc. (a)

      57,800         4,325,752   

Wireless Telecommunication Services — 0.5%

  

   

SK Telecom Co. Ltd. — ADR (a)

      387,800         8,764,280   

Total Long-Term Investments

(Cost — $1,310,392,560) — 100.5%

               1,661,273,968   
     
Short-Term Securities                

BlackRock Liquidity Funds, T-Fund, Institutional Class, 0.20% (d)(e)

      3,600,582         3,600,582   
      Beneficial
Interest
(000)		          

BlackRock Liquidity Series, LLC Money Market Series, 0.51% (d)(e)(f)

    $ 144         143,595   

Total Short-Term Securities

(Cost — $3,744,177) — 0.2%

               3,744,177   

Total Investments Before Options Written

(Cost — $1,314,136,737*) — 100.7%

               1,665,018,145   
     
Options Written                

(Premiums Received — $13,480,693) — (0.7)%

               (12,594,893 ) 

Total Investments Net of Options Written — 100.0%

  

      1,652,423,252   

Other Assets Less Liabilities — 0.0%

         679,968   
     

 

 

  

Net Assets — 100.0%

       $ 1,653,103,220   
     

 

 

  
 
      Notes to Schedule of Investments

 

* As of period end, gross unrealized appreciation and depreciation based on cost for federal income tax purposes were as follows:

 

Tax cost

    $ 1,359,024,207   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 313,663,802   

Gross unrealized depreciation

      (7,669,864 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 305,993,938   
  

 

 

  

 

 

2         SEPTEMBER 30, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

(a) All or a portion of security has been pledged and/or segregated as collateral in connection with outstanding exchange-traded options written.

 

(b) All or a portion of security has been pledged as collateral in connection with outstanding OTC derivatives.

 

(c) Security, or a portion of security, is on loan.

 

(d) Current yield as of period end.

 

(e) During the period ended September 30, 2016, investments in issuers considered to be affiliates of the Trust for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

Affiliate    Shares
Held at
December 31,
2015		     

Net

Activity

     Shares/
Beneficial Interest
Held at
September 30,
2016		      Value at
September 30,
2016		      Income  

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class

      13,770,944         (13,770,944 )      —         —       $ 21,382   

BlackRock Liquidity Funds, T-Fund, Institutional Class

      —         3,600,582        3,600,582         $3,600,582         601   

BlackRock Liquidity Series, LLC Money Market Series

      —       $ 143,595        $    143,595         143,595         65 1 

Total

              $3,744,177       $ 22,048   
          

 

 

  

 

  1   

Represents securities lending income earned from the reinvestment of cash collateral from loaned securities, net of fees and collateral investment expenses, and other payments to and from borrowers of securities.

 

(f) Security was purchased with the cash collateral from loaned securities. The Trust may withdraw up to 25% of its investment daily, although the manager of the BlackRock Liquidity Series LLC, Money Market Series, in its sole discretion, may permit an investor to withdraw more than 25% on any one day.

 

•  

For Trust compliance purposes, the Trust’s industry classifications refer to one or more of the industry sub-classifications used by one or more widely recognized market indexes or ratings group indexes, and/or as defined by the investment adviser. These definitions may not apply for purposes of this report, which may combine industry sub-classifications for reporting ease.

 

      Derivative Financial Instruments Outstanding as of Period End

      Exchange-Traded Options Written

 

Description    Put/
Call		        Expiration
Date		     

Strike

Price

        Contracts        Value  

American Water Works Co., Inc.

      Call         10/03/16        USD         78.02           125         $ (29 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call         10/03/16        USD         78.61           417           —   

KeyCorp

      Call         10/03/16        USD         12.50           1,706           (2,608 ) 

Raytheon Co.

      Call         10/03/16        USD         140.25           200           (35 ) 

Intel Corp.

      Call         10/06/16        USD         34.90           700           (199,582 ) 

Kroger Co.

      Call         10/06/16        USD         33.75           523           (1 ) 

Nielsen Holdings PLC

      Call         10/06/16        USD         54.01           365           (12,272 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call         10/06/16        USD         43.91           40           (318 ) 

American Express Co.

      Call         10/07/16        USD         65.50           130           (1,235 ) 

American International Group, Inc.

      Call         10/07/16        USD         60.00           370           (9,250 ) 

Anthem, Inc.

      Call         10/07/16        USD         125.00           187           (28,611 ) 

Anthem, Inc.

      Call         10/07/16        USD         130.00           91           (2,138 ) 

Bank of America Corp.

      Call         10/07/16        USD         16.00           2,124           (22,302 ) 

Bank of America Corp.

      Call         10/07/16        USD         16.50           1,578           (3,945 ) 

Chevron Corp.

      Call         10/07/16        USD         104.00           285           (13,110 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         10/07/16        USD         47.50           1,047           (52,350 ) 

CME Group, Inc.

      Call         10/07/16        USD         110.00           175           (875 ) 

Coca-Cola Co.

      Call         10/07/16        USD         43.50           334           (1,002 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call         10/07/16        USD         67.00           539           (10,241 ) 

Dow Chemical Co.

      Call         10/07/16        USD         54.50           203           (609 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call         10/07/16        USD         71.00           228           (3,648 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call         10/07/16        USD         88.50           262           (7,336 ) 

Gap, Inc.

      Call         10/07/16        USD         25.00           755           (1,510 ) 

General Electric Co.

      Call         10/07/16        USD         31.50           1,621           (3,242 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call         10/07/16        USD         167.50           43           (710 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call         10/07/16        USD         170.00           102           (714 ) 

Johnson & Johnson

      Call         10/07/16        USD         121.00           308           (3,080 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         10/07/16        USD         66.50           905           (47,060 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call         10/07/16        USD         17.00           175           (1,138 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      Call         10/07/16        USD         44.00           274           (2,740 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call         10/07/16        USD         62.50           990           (47,025 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call         10/07/16        USD         44.50           339           (7,628 ) 

Morgan Stanley

      Call         10/07/16        USD         32.50           1,749           (41,976 ) 

Oracle Corp.

      Call         10/07/16        USD         41.50           442           (4,420 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         10/07/16        USD         35.50           722           (1,444 ) 

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    3

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Description      Put/
Call		        Expiration
Date		     

Strike

Price

        Contracts        Value  

Philip Morris International, Inc.

        Call         10/07/16        USD         101.00           190         $ (1,900 ) 

Pioneer Natural Resources Co.

        Call         10/07/16        USD         190.00           4           (520 ) 

Procter & Gamble Co.

        Call         10/07/16        USD         88.50           371           (52,868 ) 

QUALCOMM, Inc.

        Call         10/07/16        USD         63.00           248           (137,020 ) 

QUALCOMM, Inc.

        Call         10/07/16        USD         64.00           203           (91,350 ) 

Suncor Energy, Inc.

        Call         10/07/16        USD         29.00           116           (348 ) 

Union Pacific Corp.

        Call         10/07/16        USD         96.00           97           (18,188 ) 

United Parcel Service, Class B

        Call         10/07/16        USD         110.00           375           (15,562 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

        Call         10/07/16        USD         135.00           111           (57,442 ) 

Verizon Communications, Inc.

        Call         10/07/16        USD         53.00           279           (837 ) 

Wells Fargo & Co.

        Call         10/07/16        USD         51.00           1,008           (13,104 ) 

Weyerhaeuser Co.

        Call         10/07/16        USD         32.50           409           (7,158 ) 

Wells Fargo & Co.

        Call         10/10/16        USD         49.50           510           (5 ) 

Reynolds American, Inc.

        Call         10/11/16        USD         51.51           1,155           (159 ) 

Pfizer, Inc.

        Call         10/13/16        USD         37.35           1,753           (14 ) 

Aetna, Inc.

        Call         10/14/16        USD         118.00           28           (1,386 ) 

Anthem, Inc.

        Call         10/14/16        USD         128.00           175           (13,562 ) 

Chevron Corp.

        Call         10/14/16        USD         104.00           207           (17,388 ) 

Coca-Cola Co.

        Call         10/14/16        USD         43.50           333           (1,665 ) 

Comcast Corp., Class A

        Call         10/14/16        USD         67.00           360           (13,860 ) 

Dollar General Corp.

        Call         10/14/16        USD         75.00           300           (12,000 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

        Call         10/14/16        USD         71.50           251           (5,271 ) 

Exxon Mobil Corp.

        Call         10/14/16        USD         90.00           130           (2,535 ) 

Gap, Inc.

        Call         10/14/16        USD         25.00           756           (5,292 ) 

General Electric Co.

        Call         10/14/16        USD         31.50           1,821           (5,463 ) 

Hess Corp.

        Call         10/14/16        USD         55.50           120           (9,300 ) 

Hess Corp.

        Call         10/14/16        USD         56.50           235           (12,925 ) 

Home Depot, Inc.

        Call         10/14/16        USD         135.00           451           (2,706 ) 

Intel Corp.

        Call         10/14/16        USD         36.50           286           (39,182 ) 

JPMorgan Chase & Co.

        Call         10/14/16        USD         68.00           82           (3,034 ) 

Lockheed Martin Corp.

        Call         10/14/16        USD         245.00           98           (10,535 ) 

Marathon Oil Corp.

        Call         10/14/16        USD         17.00           413           (8,054 ) 

Marathon Petroleum Corp.

        Call         10/14/16        USD         44.00           237           (5,925 ) 

Marsh & McLennan Cos., Inc.

        Call         10/14/16        USD         68.50           237           (7,384 ) 

Merck & Co., Inc.

        Call         10/14/16        USD         63.00           370           (37,555 ) 

Microsoft Corp.

        Call         10/14/16        USD         57.00           490           (48,755 ) 

Microsoft Corp.

        Call         10/14/16        USD         58.00           321           (13,322 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

        Call         10/14/16        USD         44.00           254           (16,764 ) 

Northrop Grumman Corp.

        Call         10/14/16        USD         212.75           154           (50,171 ) 

Oracle Corp.

        Call         10/14/16        USD         41.50           442           (4,420 ) 

Pfizer, Inc.

        Call         10/14/16        USD         35.50           1,962           (21,582 ) 

Philip Morris International, Inc.

        Call         10/14/16        USD         102.00           80           (520 ) 

Procter & Gamble Co.

        Call         10/14/16        USD         88.00           317           (65,460 ) 

QUALCOMM, Inc.

        Call         10/14/16        USD         62.00           206           (135,960 ) 

Raytheon Co.

        Call         10/14/16        USD         141.50           218           (2,206 ) 

Schlumberger Ltd.

        Call         10/14/16        USD         81.00           100           (3,150 ) 

Suncor Energy, Inc.

        Call         10/14/16        USD         28.50           737           (15,109 ) 

U.S. Bancorp

        Call         10/14/16        USD         43.50           274           (7,535 ) 

Union Pacific Corp.

        Call         10/14/16        USD         96.50           239           (45,052 ) 

United Parcel Service, Class B

        Call         10/14/16        USD         110.00           241           (17,111 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

        Call         10/14/16        USD         142.00           21           (1,354 ) 

Verizon Communications, Inc.

        Call         10/14/16        USD         53.00           484           (4,356 ) 

Wells Fargo & Co.

        Call         10/14/16        USD         50.00           634           (1,268 ) 

Weyerhaeuser Co.

        Call         10/14/16        USD         31.50           201           (17,085 ) 

Dominion Resources, Inc.

        Call         10/17/16        USD         78.61           417           (1,403 ) 

BCE, Inc.

        Call         10/18/16        USD         47.51           254           (7,251 ) 

Aetna, Inc.

        Call         10/21/16        USD         119.00           375           (18,938 ) 

Aetna, Inc.

        Call         10/21/16        USD         125.00           224           (2,576 ) 

Altria Group, Inc.

        Call         10/21/16        USD         67.50           215           (322 ) 

American Express Co.

        Call         10/21/16        USD         67.50           197           (6,008 ) 

American International Group, Inc.

        Call         10/21/16        USD         60.00           400           (24,600 ) 

Anthem, Inc.

        Call         10/21/16        USD         125.00           159           (41,340 ) 

Bank of America Corp.

        Call         10/21/16        USD         16.00           775           (22,863 ) 

Bank of America Corp.

        Call         10/21/16        USD         17.00           1,577           (9,462 ) 

Becton Dickinson and Co.

        Call         10/21/16        USD         180.00           233           (53,590 ) 

 

 

4         SEPTEMBER 30, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Description      Put/
Call		        Expiration
Date		     

Strike

Price

        Contracts        Value  

Chevron Corp.

        Call         10/21/16        USD         105.00           205         $ (15,888 ) 

Citigroup, Inc.

        Call         10/21/16        USD         45.00           103           (28,428 ) 

Citigroup, Inc.

        Call         10/21/16        USD         47.50           214           (23,968 ) 

CME Group, Inc.

        Call         10/21/16        USD         110.00           262           (5,240 ) 

Coca-Cola Co.

        Call         10/21/16        USD         43.00           512           (11,264 ) 

Comcast Corp., Class A

        Call         10/21/16        USD         67.50           217           (8,246 ) 

Diageo PLC — ADR

        Call         10/21/16        USD         115.00           186           (43,710 ) 

Diageo PLC — ADR

        Call         10/21/16        USD         120.00           115           (5,175 ) 

Dow Chemical Co.

        Call         10/21/16        USD         54.00           154           (2,926 ) 

Dow Chemical Co.

        Call         10/21/16        USD         55.00           106           (1,007 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

        Call         10/21/16        USD         70.00           228           (5,244 ) 

Exelon Corp.

        Call         10/21/16        USD         34.00           480           (16,800 ) 

Exelon Corp.

        Call         10/21/16        USD         36.00           431           (2,155 ) 

Exxon Mobil Corp.

        Call         10/21/16        USD         84.50           423           (141,705 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

        Call         10/21/16        USD         165.00           22           (4,906 ) 

Hess Corp.

        Call         10/21/16        USD         62.50           186           (9,300 ) 

Honeywell International, Inc.

        Call         10/21/16        USD         120.00           480           (29,520 ) 

Invesco Ltd.

        Call         10/21/16        USD         31.00           720           (64,800 ) 

Johnson & Johnson

        Call         10/21/16        USD         120.75           1,051           (69,697 ) 

JPMorgan Chase & Co.

        Call         10/21/16        USD         67.50           777           (54,002 ) 

Kroger Co.

        Call         10/21/16        USD         32.50           1,020           (7,650 ) 

Marathon Oil Corp.

        Call         10/21/16        USD         17.00           125           (3,750 ) 

Marathon Petroleum Corp.

        Call         10/21/16        USD         42.50           343           (22,295 ) 

Merck & Co., Inc.

        Call         10/21/16        USD         64.50           511           (28,360 ) 

Merck & Co., Inc.

        Call         10/21/16        USD         65.00           374           (15,895 ) 

Microsoft Corp.

        Call         10/21/16        USD         60.00           1,034           (46,530 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

        Call         10/21/16        USD         44.00           288           (24,624 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

        Call         10/21/16        USD         46.00           227           (5,788 ) 

Morgan Stanley

        Call         10/21/16        USD         33.00           437           (19,665 ) 

Motorola Solutions, Inc.

        Call         10/21/16        USD         77.50           477           (35,060 ) 

Philip Morris International, Inc.

        Call         10/21/16        USD         103.00           327           (3,597 ) 

Praxair, Inc.

        Call         10/21/16        USD         120.00           287           (67,445 ) 

Prudential Financial, Inc.

        Call         10/21/16        USD         80.00           145           (40,745 ) 

Prudential Financial, Inc.

        Call         10/21/16        USD         82.50           925           (124,875 ) 

Prudential Financial, Inc.

        Call         10/21/16        USD         85.00           927           (43,569 ) 

QUALCOMM, Inc.

        Call         10/21/16        USD         65.00           204           (77,520 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

        Call         10/21/16        USD         85.00           225           (33,750 ) 

Rockwell Automation, Inc.

        Call         10/21/16        USD         115.00           190           (147,250 ) 

Schlumberger Ltd.

        Call         10/21/16        USD         82.50           21           (766 ) 

Suncor Energy, Inc.

        Call         10/21/16        USD         27.00           625           (70,000 ) 

Suncor Energy, Inc.

        Call         10/21/16        USD         28.00           230           (11,500 ) 

SunTrust Banks, Inc.

        Call         10/21/16        USD         43.00           1,030           (156,045 ) 

SunTrust Banks, Inc.

        Call         10/21/16        USD         45.00           1,389           (70,145 ) 

Travelers Cos., Inc.

        Call         10/21/16        USD         115.00           591           (115,245 ) 

U.S. Bancorp

        Call         10/21/16        USD         44.00           706           (20,474 ) 

U.S. Bancorp

        Call         10/21/16        USD         45.00           231           (2,079 ) 

United Parcel Service, Class B

        Call         10/21/16        USD         111.00           241           (13,255 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

        Call         10/21/16        USD         140.00           275           (69,300 ) 

Verizon Communications, Inc.

        Call         10/21/16        USD         52.50           555           (21,090 ) 

Verizon Communications, Inc.

        Call         10/21/16        USD         55.00           482           (2,169 ) 

Wells Fargo & Co.

        Call         10/21/16        USD         50.00           299           (598 ) 

Weyerhaeuser Co.

        Call         10/21/16        USD         32.00           410           (25,625 ) 

Invesco Ltd.

        Call         10/25/16        USD         30.75           735           (91,460 ) 

American Water Works Co., Inc.

        Call         10/27/16        USD         75.00           250           (35,713 ) 

3M Co.

        Call         10/28/16        USD         177.50           183           (52,704 ) 

Aetna, Inc.

        Call         10/28/16        USD         116.00           97           (21,437 ) 

Aetna, Inc.

        Call         10/28/16        USD         117.00           390           (67,860 ) 

Allstate Corp.

        Call         10/28/16        USD         67.95           201           (38,269 ) 

Altria Group, Inc.

        Call         10/28/16        USD         65.00           112           (3,920 ) 

American Express Co.

        Call         10/28/16        USD         66.50           201           (12,160 ) 

American International Group, Inc.

        Call         10/28/16        USD         58.50           640           (104,960 ) 

Anadarko Petroleum Corp.

        Call         10/28/16        USD         65.00           205           (35,568 ) 

Anthem, Inc.

        Call         10/28/16        USD         131.00           135           (8,572 ) 

Bank of America Corp.

        Call         10/28/16        USD         15.50           1,391           (82,069 ) 

Bank of America Corp.

        Call         10/28/16        USD         16.00           250           (8,500 ) 

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    5

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Description      Put/
Call		       

Expiration

Date

     

Strike

Price

        Contracts        Value  

Chevron Corp.

        Call         10/28/16        USD         101.00           88         $ (29,700 ) 

Citigroup, Inc.

        Call         10/28/16        USD         48.00           522           (52,722 ) 

CME Group, Inc.

        Call         10/28/16        USD         108.00           88           (7,700 ) 

Coca-Cola Co.

        Call         10/28/16        USD         43.50           512           (13,312 ) 

Coca-Cola Co.

        Call         10/28/16        USD         44.00           308           (4,620 ) 

Comcast Corp., Class A

        Call         10/28/16        USD         67.00           720           (70,560 ) 

Dollar General Corp.

        Call         10/28/16        USD         72.50           934           (67,715 ) 

Dow Chemical Co.

        Call         10/28/16        USD         54.00           200           (9,600 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

        Call         10/28/16        USD         68.00           250           (28,000 ) 

Gap, Inc.

        Call         10/28/16        USD         25.00           761           (22,830 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

        Call         10/28/16        USD         170.00           40           (4,440 ) 

Hess Corp.

        Call         10/28/16        USD         51.00           121           (53,240 ) 

Hess Corp.

        Call         10/28/16        USD         54.00           129           (28,058 ) 

Home Depot, Inc.

        Call         10/28/16        USD         130.00           285           (42,322 ) 

Intel Corp.

        Call         10/28/16        USD         37.00           835           (120,240 ) 

Johnson & Johnson

        Call         10/28/16        USD         119.00           324           (46,170 ) 

JPMorgan Chase & Co.

        Call         10/28/16        USD         68.00           402           (25,527 ) 

Lockheed Martin Corp.

        Call         10/28/16        USD         247.50           154           (32,340 ) 

Marathon Oil Corp.

        Call         10/28/16        USD         16.00           167           (12,942 ) 

Marathon Oil Corp.

        Call         10/28/16        USD         16.50           164           (9,266 ) 

Marathon Petroleum Corp.

        Call         10/28/16        USD         44.00           237           (12,442 ) 

Marsh & McLennan Cos., Inc.

        Call         10/28/16        USD         68.00           157           (12,383 ) 

Merck & Co., Inc.

        Call         10/28/16        USD         63.50           371           (40,254 ) 

MetLife, Inc.

        Call         10/28/16        USD         44.50           1,000           (107,500 ) 

Microsoft Corp.

        Call         10/28/16        USD         58.00           767           (99,710 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

        Call         10/28/16        USD         44.00           310           (35,650 ) 

Morgan Stanley

        Call         10/28/16        USD         33.00           438           (22,776 ) 

Motorola Solutions, Inc.

        Call         10/28/16        USD         76.05           477           (77,297 ) 

Northrop Grumman Corp.

        Call         10/28/16        USD         215.00           310           (116,250 ) 

Occidental Petroleum Corp.

        Call         10/28/16        USD         73.00           531           (102,218 ) 

Oracle Corp.

        Call         10/28/16        USD         41.00           390           (3,120 ) 

Philip Morris International, Inc.

        Call         10/28/16        USD         101.00           80           (3,840 ) 

Pioneer Natural Resources Co.

        Call         10/28/16        USD         182.50           79           (63,200 ) 

Procter & Gamble Co.

        Call         10/28/16        USD         89.50           372           (54,870 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

        Call         10/28/16        USD         44.90           290           (3,208 ) 

Schlumberger Ltd.

        Call         10/28/16        USD         81.50           69           (5,382 ) 

Suncor Energy, Inc.

        Call         10/28/16        USD         28.50           459           (21,802 ) 

U.S. Bancorp

        Call         10/28/16        USD         44.00           559           (20,124 ) 

Union Pacific Corp.

        Call         10/28/16        USD         96.50           160           (49,280 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

        Call         10/28/16        USD         144.00           21           (2,194 ) 

Verizon Communications, Inc.

        Call         10/28/16        USD         53.00           278           (8,618 ) 

Weyerhaeuser Co.

        Call         10/28/16        USD         31.00           202           (27,270 ) 

Dominion Resources, Inc.

        Call         10/31/16        USD         75.25           384           (34,811 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

        Call         11/01/16        USD         42.21           856           (111,503 ) 

Altria Group, Inc.

        Call         11/04/16        USD         63.50           58           (6,177 ) 

American Express Co.

        Call         11/04/16        USD         66.50           126           (8,946 ) 

Bank of America Corp.

        Call         11/04/16        USD         16.00           1,176           (44,688 ) 

Chevron Corp.

        Call         11/04/16        USD         103.00           178           (42,097 ) 

Citigroup, Inc.

        Call         11/04/16        USD         48.50           100           (9,100 ) 

CME Group, Inc.

        Call         11/04/16        USD         106.00           293           (51,275 ) 

Coca-Cola Co.

        Call         11/04/16        USD         44.00           475           (9,025 ) 

Comcast Corp., Class A

        Call         11/04/16        USD         67.00           48           (5,352 ) 

Dow Chemical Co.

        Call         11/04/16        USD         54.00           303           (16,816 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

        Call         11/04/16        USD         69.00           328           (28,700 ) 

Exxon Mobil Corp.

        Call         11/04/16        USD         87.00           705           (145,935 ) 

Gap, Inc.

        Call         11/04/16        USD         23.50           230           (8,050 ) 

General Electric Co.

        Call         11/04/16        USD         30.00           2,220           (85,470 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

        Call         11/04/16        USD         165.00           35           (10,938 ) 

Hess Corp.

        Call         11/04/16        USD         51.00           1,378           (647,660 ) 

Hess Corp.

        Call         11/04/16        USD         51.50           102           (44,625 ) 

Hess Corp.

        Call         11/04/16        USD         54.50           128           (30,208 ) 

Home Depot, Inc.

        Call         11/04/16        USD         132.00           411           (39,867 ) 

JPMorgan Chase & Co.

        Call         11/04/16        USD         68.00           799           (62,722 ) 

Lockheed Martin Corp.

        Call         11/04/16        USD         247.50           154           (36,960 ) 

Marathon Oil Corp.

        Call         11/04/16        USD         15.00           295           (44,102 ) 

 

 

6         SEPTEMBER 30, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Description      Put/
Call		       

Expiration

Date

     

Strike

Price

        Contracts        Value  

Marathon Oil Corp.

        Call         11/04/16        USD         16.50           164         $ (11,726 ) 

Merck & Co., Inc.

        Call         11/04/16        USD         64.00           512           (50,688 ) 

Microsoft Corp.

        Call         11/04/16        USD         58.50           260           (29,640 ) 

Microsoft Corp.

        Call         11/04/16        USD         59.00           260           (24,310 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

        Call         11/04/16        USD         44.50           203           (21,112 ) 

Morgan Stanley

        Call         11/04/16        USD         32.00           124           (13,144 ) 

Northrop Grumman Corp.

        Call         11/04/16        USD         217.50           106           (32,065 ) 

Occidental Petroleum Corp.

        Call         11/04/16        USD         73.50           97           (18,090 ) 

Oracle Corp.

        Call         11/04/16        USD         40.00           625           (20,312 ) 

Oracle Corp.

        Call         11/04/16        USD         40.50           595           (11,008 ) 

Pioneer Natural Resources Co.

        Call         11/04/16        USD         192.50           40           (18,600 ) 

Procter & Gamble Co.

        Call         11/04/16        USD         90.50           320           (35,200 ) 

QUALCOMM, Inc.

        Call         11/04/16        USD         64.00           158           (86,110 ) 

Schlumberger Ltd.

        Call         11/04/16        USD         76.50           348           (122,670 ) 

Suncor Energy, Inc.

        Call         11/04/16        USD         28.50           744           (40,920 ) 

U.S. Bancorp

        Call         11/04/16        USD         43.00           610           (53,985 ) 

United Parcel Service, Class B

        Call         11/04/16        USD         109.00           230           (53,245 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

        Call         11/04/16        USD         144.00           21           (2,751 ) 

Wells Fargo & Co.

        Call         11/04/16        USD         46.50           600           (20,700 ) 

Exelon Corp.

        Call         11/09/16        USD         33.85           250           (17,934 ) 

Marsh & McLennan Cos., Inc.

        Call         11/09/16        USD         68.01           237           (18,249 ) 

Altria Group, Inc.

        Call         11/11/16        USD         63.50           226           (27,685 ) 

Bank of America Corp.

        Call         11/11/16        USD         15.50           1,369           (93,092 ) 

Citigroup, Inc.

        Call         11/11/16        USD         47.00           593           (104,664 ) 

Dollar General Corp.

        Call         11/11/16        USD         72.50           294           (31,605 ) 

Exxon Mobil Corp.

        Call         11/11/16        USD         87.00           705           (150,870 ) 

Hess Corp.

        Call         11/11/16        USD         57.00           128           (21,056 ) 

Oracle Corp.

        Call         11/11/16        USD         40.00           625           (25,938 ) 

QUALCOMM, Inc.

        Call         11/11/16        USD         66.50           533           (202,540 ) 

Raytheon Co.

        Call         11/11/16        USD         140.75           441           (51,464 ) 

Dominion Resources, Inc.

        Call         11/14/16        USD         75.25           384           (45,453 ) 

Kroger Co.

        Call         11/17/16        USD         31.88           1,426           (38,739 ) 

3M Co.

        Call         11/18/16        USD         180.00           32           (8,480 ) 

Aetna, Inc.

        Call         11/18/16        USD         125.00           27           (1,634 ) 

Altria Group, Inc.

        Call         11/18/16        USD         65.00           226           (15,255 ) 

Anadarko Petroleum Corp.

        Call         11/18/16        USD         65.00           207           (54,752 ) 

Bank of America Corp.

        Call         11/18/16        USD         16.00           1,390           (64,635 ) 

Becton Dickinson and Co.

        Call         11/18/16        USD         180.00           240           (104,400 ) 

Chevron Corp.

        Call         11/18/16        USD         105.00           280           (47,040 ) 

Citigroup, Inc.

        Call         11/18/16        USD         47.50           300           (48,450 ) 

CMS Energy Corp.

        Call         11/18/16        USD         45.00           67           (1,675 ) 

Coca-Cola Co.

        Call         11/18/16        USD         44.00           308           (8,316 ) 

Comcast Corp., Class A

        Call         11/18/16        USD         67.50           525           (60,375 ) 

Diageo PLC — ADR

        Call         11/18/16        USD         115.00           370           (131,350 ) 

Diageo PLC — ADR

        Call         11/18/16        USD         120.00           186           (23,715 ) 

Dollar General Corp.

        Call         11/18/16        USD         75.00           310           (19,375 ) 

Dow Chemical Co.

        Call         11/18/16        USD         52.50           437           (54,406 ) 

Exelon Corp.

        Call         11/18/16        USD         36.00           296           (4,440 ) 

Exxon Mobil Corp.

        Call         11/18/16        USD         87.50           988           (193,648 ) 

Hess Corp.

        Call         11/18/16        USD         52.50           1,377           (537,030 ) 

Home Depot, Inc.

        Call         11/18/16        USD         130.00           450           (125,775 ) 

Honeywell International, Inc.

        Call         11/18/16        USD         120.00           975           (112,125 ) 

Intel Corp.

        Call         11/18/16        USD         38.00           700           (72,800 ) 

KeyCorp

        Call         11/18/16        USD         13.00           350           (5,075 ) 

Marathon Oil Corp.

        Call         11/18/16        USD         15.00           295           (48,675 ) 

Microsoft Corp.

        Call         11/18/16        USD         60.00           1,018           (73,296 ) 

Oracle Corp.

        Call         11/18/16        USD         40.00           595           (29,155 ) 

Pfizer, Inc.

        Call         11/18/16        USD         35.00           1,753           (51,714 ) 

Pioneer Natural Resources Co.

        Call         11/18/16        USD         195.00           40           (20,000 ) 

QUALCOMM, Inc.

        Call         11/18/16        USD         65.00           158           (77,420 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

        Call         11/18/16        USD         85.00           1,000           (217,500 ) 

Reynolds American, Inc.

        Call         11/18/16        USD         50.00           175           (6,125 ) 

Schlumberger Ltd.

        Call         11/18/16        USD         80.00           100           (19,050 ) 

SK Telecom Co. Ltd. — ADR

        Call         11/18/16        USD         22.50           350           (57,750 ) 

Suncor Energy, Inc.

        Call         11/18/16        USD         28.00           1,750           (164,500 ) 

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    7

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Description      Put/
Call		       

Expiration

Date

       

Strike

Price

        Contracts        Value  

SunTrust Banks, Inc.

        Call           11/18/16           USD         44.00           515         $ (73,130 ) 

TOTAL SA — ADR

        Call           11/18/16           USD         47.50           173           (31,140 ) 

U.S. Bancorp

        Call           11/18/16           USD         44.00           276           (16,008 ) 

Unilever NV

        Call           11/18/16           USD         45.00           412           (74,160 ) 

Union Pacific Corp.

        Call           11/18/16           USD         95.00           239           (110,538 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

        Call           11/18/16           USD         140.00           325           (122,688 ) 

Verizon Communications, Inc.

        Call           11/18/16           USD         52.50           149           (10,356 ) 

DTE Energy Co.

        Call           11/21/16           USD         96.00           160           (25,600 ) 

CMS Energy Corp.

        Call           12/16/16           USD         45.00           67           (2,512 ) 

Total

                             $ (11,756,398 ) 
                           

 

 

  

OTC Options Written

 

Description    Put/
Call		      Counterparty    Expiration
Date		     

Strike

Price

      Contracts      Value  

NextEra Energy, Inc.

      Call       Citibank N.A.      10/03/16         USD         129.50         18,700       $ —   

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call       Deutsche Bank AG      10/03/16         USD         46.40         7,600         —   

AstraZeneca PLC

      Call       Deutsche Bank AG      10/04/16         GBP         51.20         28,600         (3,605 ) 

AstraZeneca PLC

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC      10/04/16         GBP         50.52         15,500         (5,048 ) 

BCE, Inc.

      Call       Barclays Bank PLC      10/04/16         USD         48.33         32,400         (94 ) 

SK Telecom Co. Ltd. - ADR

      Call       UBS AG      10/05/16         USD         23.20         35,000         (1,804 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call       JPMorgan Chase Bank N.A.      10/07/16         USD         44.88         51,400         (11,085 ) 

Unilever NV

      Call       Goldman Sachs International      10/12/16         USD         46.46         65,000         (30,850 ) 

AstraZeneca PLC

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC      10/13/16         GBP         50.64         34,000         (23,267 ) 

Experian PLC

      Call       Credit Suisse International      10/13/16         GBP         15.55         71,000         (12,490 ) 

Kroger Co.

      Call       Citibank N.A.      10/13/16         USD         32.82         73,000         (1,072 ) 

Publicis Groupe SA

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC      10/13/16         EUR         68.66         14,000         (11,900 ) 

Travelers Cos., Inc.

      Call       UBS AG      10/14/16         USD         117.50         35,000         (23,783 ) 

NextEra Energy, Inc.

      Call       Deutsche Bank AG      10/17/16         USD         127.75         63,500         (17,122 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call       Goldman Sachs International      10/17/16         USD         44.23         40,800         (3,407 ) 

AstraZeneca PLC

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC      10/19/16         GBP         49.16         70,200         (131,278 ) 

Raytheon Co.

      Call       Goldman Sachs International      10/19/16         USD         138.92         52,300         (36,704 ) 

Unilever NV

      Call       Deutsche Bank AG      10/19/16         USD         47.73         50,400         (12,217 ) 

CMS Energy Corp.

      Call       Citibank N.A.      10/20/16         USD         43.06         30,000         (35,047 ) 

Experian PLC

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC      10/25/16         GBP         15.67         71,000         (15,693 ) 

Publicis Groupe SA

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC      10/25/16         EUR         68.99         14,000         (16,078 ) 

Samsung Electronics Co. Ltd. - GDR

      Call       Credit Suisse International      10/25/16         USD         739.77         12,800         (236,014 ) 

Kroger Co.

      Call       Citibank N.A.      10/26/16         USD         32.82         73,000         (6,229 ) 

AstraZeneca PLC

      Call       UBS AG      10/27/16         GBP         52.14         31,500         (16,883 ) 

CMS Energy Corp.

      Call       Goldman Sachs International      10/28/16         USD         42.75         24,100         (38,396 ) 

Unilever NV

      Call       Deutsche Bank AG      10/28/16         USD         46.90         50,400         (24,901 ) 

NextEra Energy, Inc.

      Call       UBS AG      11/01/16         USD         128.03         18,600         (12,057 ) 

Kroger Co.

      Call       JPMorgan Chase Bank N.A.      11/03/16         USD         32.94         61,000         (8,080 ) 

Nielsen Holdings PLC

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC      11/10/16         USD         54.29         36,300         (37,968 ) 

CMS Energy Corp.

      Call       Barclays Bank PLC      11/11/16         USD         42.20         63,100         (64,039 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call       Deutsche Bank AG      11/15/16         USD         44.34         3,800         (1,384 ) 

Total

                      $ (838,495 ) 
                    

 

 

  

 

      Fair Value Hierarchy as of Period End

Various inputs are used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments. These inputs to valuation methodologies are categorized into a fair value hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

 

  •  

Level 1 — unadjusted price quotations in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that the Trust has the ability to access

 

  •  

Level 2 — other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs)

 

  •  

Level 3 — unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the Trust’s own assumptions used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments)

 

 

8         SEPTEMBER 30, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The significant unobservable inputs used by the Global Valuation Committee in determining the price for Fair Valued Investments are typically categorized as Level 3.

Changes in valuation methodologies may result in transfers into or out of an assigned level within the hierarchy. In accordance with the Trust’s policy, transfers between different levels of the fair value hierarchy are deemed to have occurred as of the beginning of the reporting period. The categorization of a value determined for investments and derivative financial instruments is based on the pricing transparency of the investments and derivative financial instruments and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. For information about the Trust’s policy regarding valuation of investments and derivative financial instruments, refer to the Trust’s most recent financial statements as contained in its semi-annual report.

The following tables summarize the Trust’s investments and derivative financial instruments categorized in the disclosure hierarchy:

 

      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Assets:

          

Investments:

          

Long-Term Investments:

          

Common Stocks:

          

Aerospace & Defense

    $ 72,650,975        —        —         $ 72,650,975   

Air Freight & Logistics

      18,295,928        —        —           18,295,928   

Banks

      252,769,959        —        —           252,769,959   

Beverages

      35,624,464        —        —           35,624,464   

Capital Markets

      66,464,829        —        —           66,464,829   

Chemicals

      50,703,411        —        —           50,703,411   

Communications Equipment

      14,554,224        —        —           14,554,224   

Consumer Finance

      6,442,424        —        —           6,442,424   

Diversified Telecommunication Services

      31,618,916        —        —           31,618,916   

Electric Utilities

      36,327,857        —        —           36,327,857   

Electrical Equipment

      4,636,686        —        —           4,636,686   

Energy Equipment & Services

      7,730,312        —        —           7,730,312   

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)

      7,809,330        —        —           7,809,330   

Food & Staples Retailing

      23,010,904        —        —           23,010,904   

Food Products

      10,952,392        —        —           10,952,392   

Health Care Equipment & Supplies

      13,084,344        —        —           13,084,344   

Health Care Providers & Services

      94,212,190        —        —           94,212,190   

Household Products

      19,037,770        —        —           19,037,770   

Industrial Conglomerates

      84,248,183        —        —           84,248,183   

Insurance

      99,881,413        —        —           99,881,413   

Media

      31,969,246      $ 7,506,282        —           39,475,528   

Multiline Retail

      25,735,323        —        —           25,735,323   

Multi-Utilities

      46,577,880        —        —           46,577,880   

Oil, Gas & Consumable Fuels

      182,280,456        —        —           182,280,456   

Personal Products

      14,678,240        —        —           14,678,240   

Pharmaceuticals

      126,225,636        23,261,073        —           149,486,709   

Professional Services

      7,805,149        5,721,660        —           13,526,809   

Road & Rail

      14,336,910        —        —           14,336,910   

Semiconductors & Semiconductor Equipment

      42,453,268        —        —           42,453,268   

Software

      66,074,456        —        —           66,074,456   

Specialty Retail

      42,765,811        —        —           42,765,811   

Technology Hardware, Storage & Peripherals

      26,443,500        7,965,306        —           34,408,806   

Tobacco

      26,327,229        —        —           26,327,229   

Water Utilities

      4,325,752        —        —           4,325,752   

Wireless Telecommunication Services

      8,764,280        —        —           8,764,280   

Short-Term Securities

      3,600,582        143,595        —           3,744,177   
  

 

 

  

Total

    $   1,620,420,229      $   44,597,916        —         $   1,665,018,145   
  

 

 

  
         

Derivative Financial Instruments1

                                  

Liabilities:

          

Equity contracts

    $ (10,801,180 )    $ (1,793,713 )      —         $ (12,594,893 ) 
  

 

 

  

1    Derivative financial instruments are options written, which are shown at value.

       

     

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    9

Schedule of Investments (concluded)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

The Trust may hold assets and/or liabilities in which the fair value approximates the carrying amount for financial reporting purposes. As of period end, such assets and/or liabilities are categorized within the disclosure hierarchy as follows:

 

      Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Assets:

           

Foreign currency at value

    $ 1,414         —        —         $ 1,414   

Cash pledged as collateral for OTC derivatives

      93,000         —        —           93,000   

Liabilities:

           

Bank overdraft

      —       $ (248,961 )      —           (248,961 ) 

Collateral on securities loaned at value

      —         (143,595 )      —           (143,595 ) 
  

 

 

  

Total

    $   94,414       $   (392,556 )      —         $   (298,142 ) 
  

 

 

  

During the period ended September 30, 2016, there were no transfers between levels.

 

 

10         SEPTEMBER 30, 2016     

Item 2 – Controls and Procedures

 

2(a) –   The registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”)) are effective as of a date within 90 days of the filing of this report based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act and Rule 13a-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended.
2(b) –         There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act) that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

Item 3 – Exhibits

Certifications – Attached hereto

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

  BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
  By:      

   /s/ John M. Perlowski               

  
    John M. Perlowski
    Chief Executive Officer (principal executive officer) of
BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
 

 

Date: November 22, 2016

 

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

  By:      

   /s/ John M. Perlowski

  
    John M. Perlowski
    Chief Executive Officer (principal executive officer) of
BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
 

 

Date: November 22, 2016

 

  By:      

   /s/ Neal J. Andrews

  
    Neal J. Andrews
    Chief Financial Officer (principal financial officer) of
BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
 

 

Date: November 22, 2016