BLACKROCK ENHANCED EQUITY DIVIDEND TRUST

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-21784

Name of Fund:    BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)

Fund Address:    100 Bellevue Parkway, Wilmington, DE 19809

Name and address of agent for service: John M. Perlowski, Chief Executive Officer, BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust, 55 East 52nd Street, New York, NY 10055

Registrant’s telephone number, including area code: (800) 882-0052, Option 4

Date of fiscal year end: 10/31/2014

Date of reporting period: 01/31/2014

Item 1 – Schedule of Investments

Schedule of Investments January 31, 2014 (Unaudited)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 6.9%

      

Honeywell International, Inc. (a)

      218,700       $ 19,952,001   

Lockheed Martin Corp. (a)

      81,000         12,223,710   

Northrop Grumman Corp. (a)

      179,200         20,706,560   

Raytheon Co. (a)

      303,600         28,863,252   

United Technologies Corp. (a)

      241,400         27,524,428   
     

 

 

  
                109,269,951   

Air Freight & Logistics — 1.1%

      

United Parcel Service, Inc., Class B (a)

      183,000         17,427,090   

Auto Components — 0.5%

      

Johnson Controls, Inc. (a)

      172,300         7,946,476   

Beverages — 2.1%

      

The Coca-Cola Co.

      398,400         15,067,488   

Diageo PLC - ADR (a)

      155,200         18,631,760   
     

 

 

  
                33,699,248   

Capital Markets — 0.7%

      

Morgan Stanley (a)

      394,700         11,647,597   

Chemicals — 3.3%

      

The Dow Chemical Co. (a)

      230,200         10,476,402   

EI du Pont de Nemours & Co. (a)

      408,500         24,922,585   

Olin Corp.

      192,100         4,938,891   

Praxair, Inc.

      93,100         11,611,432   
     

 

 

  
                51,949,310   

Commercial Banks — 8.9%

      

Fifth Third Bancorp.

      867,700         18,239,054   

M&T Bank Corp. (a)

      33,800         3,769,038   

SunTrust Banks, Inc. (a)

      672,340         24,890,027   

The Toronto-Dominion Bank (a)

      178,100         15,396,745   

U.S. Bancorp. (a)

      637,100         25,311,983   

Wells Fargo & Co. (a)

      1,157,300         52,471,982   
     

 

 

  
                140,078,829   

Communications Equipment — 0.8%

      

Motorola Solutions, Inc. (a)

      190,800         12,173,040   

Consumer Finance — 1.4%

      

American Express Co. (a)

      255,600         21,731,112   

Containers & Packaging — 0.7%

      

MeadWestvaco Corp. (a)

      292,300         10,543,261   

Diversified Financial Services — 5.3%

      

Citigroup, Inc. (a)

      386,700         18,341,181   

CME Group, Inc. (a)

      162,700         12,163,452   

JPMorgan Chase & Co. (a)

      958,499         53,062,505   
     

 

 

  
                83,567,138   

Diversified Telecommunication Services — 3.3%

      

AT&T Inc. (a)

      566,200         18,865,784   

BCE, Inc.

      115,700         4,855,929   

Verizon Communications, Inc. (a)

      598,500         28,739,970   
     

 

 

  
                52,461,683   
Common Stocks    Shares      Value  

Electric Utilities — 2.2%

      

Duke Energy Corp. (a)

      97,566       $ 6,890,111   

ITC Holdings Corp. (a)

      44,700         4,626,450   

NextEra Energy, Inc. (a)

      186,200         17,117,366   

Northeast Utilities

      155,220         6,798,636   
     

 

 

  
                35,432,563   

Electrical Equipment — 0.4%

      

Rockwell Automation, Inc.

      53,400         6,132,456   

Energy Equipment & Services — 0.6%

      

Schlumberger Ltd. (a)

      98,500         8,625,645   

Food & Staples Retailing — 0.6%

      

Wal-Mart Stores, Inc. (a)

      121,300         9,058,684   

Food Products — 2.6%

      

General Mills, Inc. (a)

      230,600         11,073,412   

Kraft Foods Group, Inc. (a)

      149,195         7,810,358   

Mondelez International, Inc., Class A (a)

      445,085         14,576,534   

Unilever NV

      191,200         7,139,408   
     

 

 

  
                40,599,712   

Health Care Equipment & Supplies — 0.3%

      

Abbott Laboratories (a)

      145,700         5,341,362   

Health Care Providers & Services — 0.4%

      

Quest Diagnostics, Inc.

      125,400         6,583,500   

Hotels, Restaurants & Leisure — 1.5%

      

McDonald’s Corp. (a)

      249,700         23,514,249   

Household Products — 2.0%

      

Kimberly-Clark Corp. (a)

      112,850         12,342,405   

The Procter & Gamble Co. (a)

      250,400         19,185,648   
     

 

 

  
                31,528,053   

Industrial Conglomerates — 4.0%

      

3M Co. (a)

      121,700         15,600,723   

General Electric Co. (a)

      1,877,200         47,174,036   
     

 

 

  
                62,774,759   

Insurance — 5.5%

      

ACE Ltd.

      171,000         16,041,510   

The Chubb Corp.

      172,400         14,574,696   

MetLife, Inc. (a)

      139,550         6,844,927   

Prudential Financial, Inc. (a)

      343,200         28,962,648   

The Travelers Cos., Inc. (a)

      260,500         21,173,440   
     

 

 

  
                87,597,221   

IT Services — 1.9%

      

Automatic Data Processing, Inc. (a)

      63,560         4,868,696   

International Business Machines Corp.

      145,200         25,653,936   
     

 

 

  
                30,522,632   

Leisure Equipment & Products — 0.5%

      

Mattel, Inc. (a)

      225,600         8,536,704   
 
Portfolio Abbreviations                
To simplify the listings of portfolio holdings in the Schedule of Investments, the names and descriptions of many of the securities have been abbreviated according to the following list:  

ADR     American Depositary Receipt

CAD     Canadian Dollar

  

USD     US Dollar

 

 

          JANUARY 31, 2014    1

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

 

Common Stocks    Shares      Value  

Media — 2.8%

      

Comcast Corp., Special Class A

      681,000       $ 35,650,350   

The Walt Disney Co. (a)

      123,500         8,967,335   
     

 

 

  
                44,617,685   

Metals & Mining — 1.5%

      

BHP Billiton Ltd. - ADR (a)

      302,700         19,357,665   

Southern Copper Corp. (a)

      157,377         4,403,408   
     

 

 

  
                23,761,073   

Multi-Utilities — 2.0%

      

Dominion Resources, Inc.

      254,300         17,269,513   

Sempra Energy (a)

      90,000         8,343,900   

Wisconsin Energy Corp.

      153,100         6,532,777   
     

 

 

  
                32,146,190   

Oil, Gas & Consumable Fuels — 12.7%

      

Chevron Corp. (a)

      416,600         46,505,058   

ConocoPhillips (a)

      119,860         7,784,907   

Enbridge, Inc. (a)

      496,100         20,828,405   

Exxon Mobil Corp. (a)

      359,600         33,140,736   

Kinder Morgan, Inc.

      318,100         10,818,581   

Marathon Oil Corp.

      381,300         12,502,827   

Marathon Petroleum Corp.

      169,600         14,763,680   

Occidental Petroleum Corp. (a)

      170,200         14,904,414   

Phillips 66 (a)

      80,350         5,872,781   

Royal Dutch Shell PLC - ADR

      61,900         4,277,290   

Spectra Energy Corp. (a)

      204,000         7,333,800   

Total SA - ADR

      380,400         21,747,468   
     

 

 

  
                200,479,947   

Paper & Forest Products — 0.8%

      

International Paper Co.

      247,150         11,798,941   

Pharmaceuticals — 7.9%

      

AbbVie, Inc. (a)

      143,127         7,046,142   

Bristol-Myers Squibb Co. (a)

      489,500         24,460,315   

Johnson & Johnson

      295,500         26,142,885   

Merck & Co., Inc. (a)

      540,500         28,630,285   

Pfizer, Inc. (a)

      1,258,700         38,264,480   
     

 

 

  
                124,544,107   

Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.8%

      

American Tower Corp. (a)

      73,100         5,912,328   

Weyerhaeuser Co. (a)

      236,300         7,060,644   
     

 

 

  
                12,972,972   
Common Stocks    Shares      Value  

Road & Rail — 1.3%

      

CSX Corp. (a)

      198,300       $ 5,336,253   

Union Pacific Corp. (a)

      90,700         15,803,568   
     

 

 

  
                21,139,821   

Semiconductors & Semiconductor Equipment — 1.0%

  

   

Intel Corp. (a)

      643,600         15,793,944   

Software — 1.8%

      

Microsoft Corp. (a)

      752,700         28,489,695   

Specialty Retail — 2.3%

      

The Home Depot, Inc. (a)

      476,900         36,649,765   

Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.1%

      

VF Corp. (a)

      301,600         17,628,520   

Tobacco — 1.4%

      

Altria Group, Inc. (a)

      203,800         7,177,836   

Philip Morris International, Inc. (a)

      195,100         15,245,114   
     

 

 

  
                22,422,950   

Water Utilities — 0.7%

      

American Water Works Co., Inc.

      258,600         11,008,602   

Total Long-Term Investments

(Cost — $1,331,069,012) — 95.6%

               1,512,196,487   
     
Short-Term Securities                

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class, 0.03% (b)(c)

      63,821,774         63,821,774   

Total Short-Term Securities

(Cost — $63,821,774) — 4.0%

               63,821,774   

Total Investments Before Options Written

(Cost — $1,394,890,786*) — 99.6%

               1,576,018,261   
     
Options Written                

(Premiums Received — $13,061,992) — (0.5)%

               (8,511,069 ) 

Total Investments Net of Options Written — 99.1%

         1,567,507,192   

Other Assets Less Liabilities — 0.9%

         14,186,159   
     

 

 

  

Net Assets — 100.0%

       $ 1,581,693,351   
     

 

 

  
 

 

 

Notes to Schedule of Investments

 

* As of January 31, 2014, gross unrealized appreciation and gross unrealized depreciation based on cost for federal income tax purposes were as follows:

 

Tax cost

    $ 1,465,928,705   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 189,425,200   

Gross unrealized depreciation

      (79,335,644 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 110,089,556   
  

 

 

  

 

(a) All or a portion of security has been pledged/segregated as collateral in connection with outstanding options written.

 

(b) Represents the current yield as of report date.

 

(c) Investments in companies considered to be an affiliate of the Trust during the period ended January 31, 2014, for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

Affiliate    Shares Held at
October 31, 2013		     

Net

Activity

      Shares Held at
January 31, 2014		      Income  

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class

      48,920,346         14,901,428         63,821,774       $ 4,840   

 

 

2         JANUARY 31, 2014     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Ÿ  

For Trust compliance purposes, the Trust’s industry classifications refer to any one or more of the industry sub-classifications used by one or more widely recognized market indexes or ratings group indexes, and/or as defined by the investment advisor. These definitions may not apply for purposes of this report, which may combine industry sub-classifications for reporting ease.

 

Ÿ  

Exchange-traded options written as of January 31, 2014 were as follows:

 

Description   

Put/

Call

     

Strike

Price

     

Expiration

Date

      Contracts      Market
Value		  

Honeywell International, Inc.

      Call         USD         89.25         2/04/14         601       $ (124,573 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         USD         53.50         2/07/14         370         (740 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         USD         54.00         2/07/14         735         (2,205 ) 

CME Group, Inc.

      Call         USD         76.00         2/07/14         294         (26,460 ) 

CME Group, Inc.

      Call         USD         77.00         2/07/14         300         (14,250 ) 

Kimberly-Clark Corp.

      Call         USD         109.00         2/07/14         750         (93,750 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call         USD         97.00         2/07/14         235         (1,410 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         48.50         2/07/14         447         (12,516 ) 

Chevron Corp.

      Call         USD         123.00         2/14/14         235         (1,292 ) 

Microsoft Corp.

      Call         USD         37.50         2/14/14         510         (45,645 ) 

Microsoft Corp.

      Call         USD         38.00         2/14/14         1,103         (68,938 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call         USD         94.00         2/14/14         350         (5,250 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         USD         31.50         2/14/14         1,621         (12,968 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call         USD         91.00         2/14/14         541         (20,017 ) 

United Parcel Service, Inc., Class B

      Call         USD         103.00         2/19/14         1,010         (292 ) 

Chevron Corp.

      Call         USD         121.75         2/22/14         235         (1,166 ) 

Abbott Laboratories

      Call         USD         40.00         2/24/14         802         (1,203 ) 

AbbVie, Inc.

      Call         USD         52.50         2/24/14         305         (8,387 ) 

AbbVie, Inc.

      Call         USD         55.00         2/24/14         482         (3,615 ) 

American Express Co.

      Call         USD         90.00         2/24/14         694         (20,473 ) 

AT&T Inc.

      Call         USD         35.00         2/24/14         842         (5,473 ) 

Automatic Data Processing, Inc.

      Call         USD         80.00         2/24/14         349         (9,597 ) 

BHP Billiton Ltd. - ADR

      Call         USD         67.50         2/24/14         365         (12,410 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call         USD         52.50         2/24/14         483         (15,939 ) 

Chevron Corp.

      Call         USD         125.00         2/24/14         671         (4,697 ) 

CME Group, Inc.

      Call         USD         77.50         2/24/14         301         (24,080 ) 

CSX Corp.

      Call         USD         27.50         2/24/14         545         (13,080 ) 

Duke Energy Corp.

      Call         USD         70.00         2/24/14         150         (16,125 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call         USD         97.50         2/24/14         372         (5,580 ) 

General Electric Co.

      Call         USD         27.00         2/24/14         1,521         (6,844 ) 

General Mills, Inc.

      Call         USD         49.00         2/24/14         1,268         (36,772 ) 

The Home Depot, Inc.

      Call         USD         82.50         2/24/14         1,842         (13,815 ) 

Intel Corp.

      Call         USD         26.00         2/24/14         1,769         (9,730 ) 

ITC Holdings Corp.

      Call         USD         100.00         2/24/14         122         (52,460 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         USD         60.00         2/24/14         1,443         (15,152 ) 

Lockheed Martin Corp.

      Call         USD         160.00         2/24/14         445         (13,350 ) 

MeadWestvaco Corp.

      Call         USD         37.50         2/24/14         265         (5,300 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call         USD         50.00         2/24/14         1,130         (364,425 ) 

Microsoft Corp.

      Call         USD         40.00         2/24/14         688         (9,288 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call         USD         37.00         2/24/14         1,339         (5,356 ) 

Morgan Stanley

      Call         USD         34.00         2/24/14         1,087         (2,174 ) 

Motorola Solutions, Inc.

      Call         USD         67.50         2/24/14         1,050         (13,125 ) 

Northrop Grumman Corp.

      Call         USD         115.00         2/24/14         456         (110,580 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         USD         32.00         2/24/14         3,242         (22,694 ) 

Phillips 66

      Call         USD         80.00         2/24/14         418         (6,270 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call         USD         92.50         2/24/14         943         (19,803 ) 

Raytheon Co.

      Call         USD         92.50         2/24/14         1,669         (563,288 ) 

Sempra Energy

      Call         USD         92.50         2/24/14         131         (24,562 ) 

 

 

          JANUARY 31, 2014    3

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

Ÿ  

Exchange-traded options written as of January 31, 2014 were as follows: (continued)

 

Description   

Put/

Call

     

Strike

Price

     

Expiration

Date

      Contracts      Market
Value		  

Southern Copper Corp.

      Call         USD         29.00         2/24/14         433       $ (14,072 ) 

Spectra Energy Corp.

      Call         USD         35.00         2/24/14         1,122         (134,640 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call         USD         37.00         2/24/14         1,239         (93,544 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call         USD         38.00         2/24/14         1,221         (40,293 ) 

The Travelers Cos., Inc.

      Call         USD         92.50         2/24/14         165         (825 ) 

U.S. Bancorp.

      Call         USD         41.00         2/24/14         1,200         (24,600 ) 

Union Pacific Corp.

      Call         USD         165.00         2/24/14         230         (232,875 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         50.00         2/24/14         1,074         (23,091 ) 

VF Corp.

      Call         USD         62.50         2/24/14         1,640         (65,600 ) 

Wal-Mart Stores, Inc.

      Call         USD         77.50         2/24/14         333         (9,158 ) 

Wal-Mart Stores, Inc.

      Call         USD         82.50         2/24/14         334         (1,002 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call         USD         45.00         2/24/14         714         (57,120 ) 

Weyerhaeuser Co.

      Call         USD         32.00         2/24/14         1,083         (10,830 ) 

Weyerhaeuser Co.

      Call         USD         33.00         2/24/14         216         (2,160 ) 

3M Co.

      Call         USD         136.00         2/28/14         335         (8,375 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         USD         38.00         2/28/14         327         (1,472 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call         USD         98.00         2/28/14         515         (9,012 ) 

The Home Depot, Inc.

      Call         USD         81.00         2/28/14         780         (31,980 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call         USD         89.25         2/28/14         601         (160,094 ) 

McDonald’s Corp.

      Call         USD         97.00         2/28/14         686         (16,807 ) 

Microsoft Corp.

      Call         USD         37.50         2/28/14         367         (37,618 ) 

Union Pacific Corp.

      Call         USD         175.00         2/28/14         268         (80,936 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         49.00         2/28/14         250         (13,750 ) 

Johnson Controls, Inc.

      Call         USD         52.40         3/03/14         947         (4,892 ) 

3M Co.

      Call         USD         130.00         3/07/14         334         (56,613 ) 

M&T Bank Corp.

      Call         USD         116.00         3/11/14         185         (11,167 ) 

Mattel, Inc.

      Call         USD         45.50         3/17/14         1,240         (1,385 ) 

American Tower Corp.

      Call         USD         85.00         3/24/14         200         (16,500 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call         USD         52.50         3/24/14         2,209         (178,929 ) 

Chevron Corp.

      Call         USD         118.25         3/24/14         575         (30,337 ) 

ConocoPhillips

      Call         USD         67.50         3/24/14         659         (35,586 ) 

The Dow Chemical Co.

      Call         USD         46.00         3/24/14         1,266         (184,203 ) 

Duke Energy Corp.

      Call         USD         70.00         3/24/14         386         (54,040 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call         USD         65.00         3/24/14         541         (20,558 ) 

Enbridge, Inc.

      Call         CAD         47.00         3/24/14         400         (27,116 ) 

Intel Corp.

      Call         USD         26.00         3/24/14         1,769         (30,958 ) 

ITC Holdings Corp.

      Call         USD         105.00         3/24/14         123         (24,292 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         USD         60.00         3/24/14         2,000         (72,000 ) 

McDonald’s Corp.

      Call         USD         97.50         3/24/14         686         (27,097 ) 

MeadWestvaco Corp.

      Call         USD         37.50         3/24/14         742         (37,100 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call         USD         52.50         3/24/14         1,334         (214,774 ) 

MetLife, Inc.

      Call         USD         50.00         3/24/14         190         (25,555 ) 

MetLife, Inc.

      Call         USD         55.00         3/24/14         577         (12,982 ) 

Morgan Stanley

      Call         USD         35.00         3/24/14         1,083         (7,581 ) 

NextEra Energy, Inc.

      Call         USD         85.00         3/24/14         265         (190,800 ) 

Northrop Grumman Corp.

      Call         USD         120.00         3/24/14         529         (70,092 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         USD         32.00         3/24/14         1,621         (32,420 ) 

Philip Morris International, Inc.

      Call         USD         85.00         3/24/14         161         (3,462 ) 

Phillips 66

      Call         USD         77.50         3/24/14         20         (2,050 ) 

The Procter & Gamble Co.

      Call         USD         80.00         3/24/14         371         (21,147 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call         USD         92.50         3/24/14         944         (53,336 ) 

 

 

4         JANUARY 31, 2014     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

Ÿ  

Exchange-traded options written as of January 31, 2014 were as follows: (concluded)

 

Description    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

SunTrust Banks, Inc.

      Call         USD         40.00         3/24/14         1,237       $ (22,884 ) 

The Toronto-Dominion Bank

      Call         USD         87.50         3/24/14         489         (67,238 ) 

United Technologies Corp.

      Call         USD         115.00         3/24/14         633         (140,842 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         49.00         3/24/14         445         (40,940 ) 

The Walt Disney Co.

      Call         USD         75.00         3/24/14         679         (98,116 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call         USD         47.00         3/24/14         699         (32,504 ) 

Kraft Foods Group, Inc.

      Call         USD         53.00         4/01/14         820         (78,720 ) 

Total

                   $ (4,865,189 ) 
                 

 

 

  

 

Ÿ  

Over-the-counter options written as of January 31, 2014 were as follows:

 

Description    Counterparty    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

AT&T Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         34.47         2/03/14         60,000       $ (55 ) 

Chevron Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         123.71         2/03/14         57,500         (1 ) 

International Paper Co.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         48.54         2/03/14         101,200         (16,144 ) 

Marathon Petroleum Corp.

    Credit Suisse International      Call         USD         91.48         2/03/14         93,200         (3,755 ) 

Exxon Mobil Corp.

    Credit Suisse International      Call         USD         100.39         2/04/14         72,300         (1 ) 

Microsoft Corp.

    Credit Suisse International      Call         USD         37.72         2/04/14         147,100         (52,819 ) 

Pfizer, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         30.48         2/04/14         43,800         (5,128 ) 

Royal Dutch Shell PLC - ADR

    Citibank N.A.      Call         USD         68.05         2/04/14         17,000         (19,807 ) 

U.S. Bancorp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         39.74         2/04/14         229,500         (55,592 ) 

Wisconsin Energy Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         41.36         2/04/14         64,200         (84,227 ) 

Enbridge, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         CAD         44.39         2/05/14         116,400         (248,369 ) 

ACE Ltd.

    Credit Suisse International      Call         USD         101.44         2/06/14         50,900         (8 ) 

American Water Works Co., Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         41.45         2/06/14         15,700         (17,946 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

    Citibank N.A.      Call         USD         61.55         2/06/14         57,000         (24,845 ) 

Marathon Oil Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         35.64         2/06/14         105,200         (125 ) 

Sempra Energy

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         88.02         2/06/14         36,400         (171,096 ) 

Verizon Communications, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         49.50         2/07/14         107,500         (6,445 ) 

American Tower Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         79.12         2/10/14         20,200         (41,750 ) 

BCE, Inc.

    Citibank N.A.      Call         USD         44.02         2/10/14         63,600         (652 ) 

Diageo PLC - ADR

    Credit Suisse International      Call         USD         127.66         2/10/14         42,800         (1,301 ) 

Kinder Morgan, Inc.

    Citibank N.A.      Call         USD         36.24         2/10/14         174,900         (1,836 ) 

Altria Group, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         38.92         2/11/14         102,500         (1 ) 

United Technologies Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         112.46         2/11/14         69,400         (167,375 ) 

General Electric Co.

    Credit Suisse International      Call         USD         27.25         2/12/14         300,100         (1,371 ) 

Olin Corp.

    Citibank N.A.      Call         USD         29.78         2/13/14         52,000         (3 ) 

The Toronto-Dominion Bank

    Credit Suisse International      Call         USD         45.71         2/13/14         49,000         (618 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         61.30         2/14/14         113,500         (63,155 ) 

Philip Morris International, Inc.

    Citibank N.A.      Call         USD         86.06         2/14/14         91,200         (902 ) 

Total SA - ADR

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         58.38         2/14/14         64,500         (24,421 ) 

Diageo PLC - ADR

    Credit Suisse International      Call         USD         127.99         2/19/14         42,500         (6,036 ) 

Unilever NV

    Citibank N.A.      Call         USD         40.04         2/19/14         47,500         (3,711 ) 

MeadWestvaco Corp.

    Citibank N.A.      Call         USD         36.87         2/20/14         30,000         (3,894 ) 

MeadWestvaco Corp.

    Citibank N.A.      Call         USD         37.06         2/24/14         30,000         (4,615 ) 

Enbridge, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         CAD         44.39         2/25/14         116,400         (247,745 ) 

Northeast Utilities

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         42.88         2/25/14         46,800         (54,018 ) 

ACE Ltd.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         98.87         2/26/14         43,100         (14,430 ) 

Marathon Oil Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         35.18         2/26/14         104,500         (11,630 ) 

Royal Dutch Shell PLC - ADR

    Citibank N.A.      Call         USD         68.05         2/26/14         17,000         (30,158 ) 

Rockwell Automation, Inc.

    Credit Suisse International      Call         USD         117.16         2/28/14         29,400         (41,277 ) 

 

 

          JANUARY 31, 2014    5

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

Ÿ  

Over-the-counter options written as of January 31, 2014 were as follows: (concluded)

 

Description    Counterparty   

Put/

Call

     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

Total SA - ADR

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         59.50         2/28/14         124,800       $ (47,280 ) 

Wells Fargo & Co.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         45.78         2/28/14         343,000         (183,941 ) 

American Water Works Co., Inc.

    Citibank N.A.      Call         USD         41.98         3/03/14         55,500         (56,900 ) 

Dominion Resources, Inc.

    Credit Suisse International      Call         USD         67.30         3/03/14         69,900         (80,231 ) 

The Procter & Gamble Co.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         80.77         3/03/14         100,600         (20,726 ) 

Fifth Third Bancorp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         21.51         3/04/14         477,200         (116,928 ) 

International Paper Co.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         49.15         3/04/14         34,800         (26,412 ) 

Comcast Corp., Special Class A

    Citibank N.A.      Call         USD         52.94         3/05/14         156,400         (169,012 ) 

CSX Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         28.07         3/06/14         54,500         (8,597 ) 

Total SA - ADR

    Deutsche Bank AG      Call         USD         58.58         3/06/14         19,900         (13,521 ) 

JPMorgan Chase & Co.

    Citibank N.A.      Call         USD         56.98         3/07/14         182,800         (155,380 ) 

Wisconsin Energy Corp.

    Credit Suisse International      Call         USD         42.33         3/10/14         20,000         (41,830 ) 

Northeast Utilities

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         44.12         3/11/14         38,500         (22,022 ) 

Comcast Corp., Special Class A

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         50.69         3/13/14         156,700         (406,729 ) 

Exxon Mobil Corp.

    Credit Suisse International      Call         USD         99.49         3/14/14         36,700         (5,316 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

    Credit Suisse International      Call         USD         34.24         3/14/14         55,500         (23,084 ) 

NextEra Energy, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         88.97         3/14/14         75,900         (284,828 ) 

Olin Corp.

    Credit Suisse International      Call         USD         26.16         3/14/14         53,600         (33,232 ) 

Unilever NV

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         37.79         3/14/14         57,600         (32,544 ) 

American Water Works Co., Inc.

    Citibank N.A.      Call         USD         41.98         3/17/14         55,500         (64,794 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

    Citibank N.A.      Call         USD         55.28         3/17/14         68,900         (41,169 ) 

American Express Co.

    Citibank N.A.      Call         USD         89.17         3/19/14         71,000         (75,989 ) 

Johnson & Johnson

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         91.83         3/27/14         80,900         (47,972 ) 

American Water Works Co., Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         41.99         3/31/14         15,400         (19,786 ) 

Dominion Resources, Inc.

    Credit Suisse International      Call         USD         67.21         4/01/14         69,900         (120,800 ) 

Praxair, Inc.

    Credit Suisse International      Call         USD         127.21         4/01/14         51,000         (89,709 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

    Credit Suisse International      Call         USD         34.58         4/08/14         55,500         (29,886 ) 

Total

                      $ (3,645,880 ) 
                    

 

 

  

 

Ÿ  

Fair Value Measurements — Various inputs are used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments. These inputs to valuation techniques are categorized into a disclosure hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

 

  Ÿ  

Level 1 — unadjusted price quotations in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that the Trust has the ability to access

 

  Ÿ  

Level 2 — other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs)

 

  Ÿ  

Level 3 — unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the Trust’s own assumptions used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments)

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety.

Changes in valuation techniques may result in transfers into or out of an assigned level within the disclosure hierarchy. In accordance with the Trust’s policy, transfers between different levels of the fair value disclosure hierarchy are deemed to have occurred as of the beginning of the reporting period. The categorization of a value determined for investments and derivative financial instruments is based on the pricing transparency of the investment and derivative financial instrument and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. For information about the Trust’s policy regarding valuation of investments and derivative financial instruments, please refer to the Trust’s most recent financial statements as contained in its annual report.

 

 

6         JANUARY 31, 2014     

Schedule of Investments (concluded)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

The following tables summarize the Trust’s investments and derivative financial instruments categorized in the disclosure hierarchy as of January 31, 2014:

 

      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Assets:

          

Investments:

          

Long-Term Investments:

          

Common Stocks1

    $ 1,512,196,487        —        —       $ 1,512,196,487   

Short-Term Securities

      63,821,774        —        —         63,821,774   

Total

    $ 1,576,018,261        —        —       $ 1,576,018,261   
  

 

 

  

1    See above Schedule of Investments for values in each industry.

       

         
      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Derivative Financial Instruments2

          

Liabilities:

          

Equity contracts

    $ (4,452,563 )    $ (4,058,506 )      —       $ (8,511,069 ) 

 

2    Derivative financial instruments are options written, which are shown at value.

          
The carrying amount for certain of the Trust’s assets approximates fair value for financial reporting purposes. As of January 31, 2014, such assets are categorized within the disclosure hierarchy as follows:    
         
      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Assets:

          

Cash

    $ 158,331        —        —       $ 158,331   

Foreign currency at value

      2,403        —        —         2,403   

Cash pledged as collateral for options written

      100,000        —        —         100,000   

Total

    $ 260,734        —        —       $ 260,734   
  

 

 

  

There were no transfers between Levels during the period ended January 31, 2014.

 

 

          JANUARY 31, 2014    7

Item 2 –   Controls and Procedures
2(a) –   The registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”)) are effective as of a date within 90 days of the filing of this report based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act and Rule 13a-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended.
2(b) –   There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act) that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.
Item 3 –   Exhibits
  Certifications – Attached hereto
 

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
By:         /s/ John M. Perlowski
  John M. Perlowski
  Chief Executive Officer (principal executive officer) of
  BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date: March 25, 2014

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

By:         /s/ John M. Perlowski
  John M. Perlowski
  Chief Executive Officer (principal executive officer) of
  BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date: March 25, 2014

 

By:         /s/ Neal J. Andrews
  Neal J. Andrews
  Chief Financial Officer (principal financial officer) of
  BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date : March 25, 2014